App Store 佣金连遭挤压，苹果把增收希望押向第三方 AI 应用

2026-11-03 17:32 1008 次浏览

服务业务还在高位，钱袋子却被监管一点点收紧

苹果的服务业务营收仍在历史高位运行，但支撑这块业务的 App Store 正同时承受两股压力：各地监管与司法新规对佣金抽成的持续压缩，以及手游市场的整体低迷。

第三方机构 8 月的估算显示，苹果美国市场的佣金收入下滑 18%。巴西、日本出台新规后，当地佣金收入同样出现下降。这类数字此前很少被摆到台面上，如今却成了财报电话会议上绕不开的话题。

佣金模式的变化并非一夜之间发生。苹果过去对应用商店内的支付环节管控严格，从 App Store 内所有交易中抽取分成。Epic Games 发起的诉讼最终迫使苹果允许应用引导用户跳转至外部支付渠道，全球各地其他相关法律纠纷也持续对这项业务造成冲击。

对开发者来说，这意味着绕开苹果内购的路径在变多；对苹果来说，则是原本稳定的一块抽成收入被逐步分流。

当地时间周一的财报电话会议上，苹果释放了一个此前少见的信号：考虑借助第三方应用拉动服务收入。苹果首席财务官凯文 · 帕雷克（Kevan Parekh）在谈及人工智能有望在未来带动营收增长时表示，从产品层面看，人工智能可以成为用户升级设备、转用苹果产品的重要理由，以此体验最新功能。

他同时提到，第三方应用、合作项目以及苹果自有业务都存在增长机会。不过帕雷克没有进一步说明第三方应用可以挖掘哪些机会，具体路径目前仍没有清晰答案。

投资者正在猜测的方向是：苹果是否会通过 App Store 分发第三方 AI 智能体，并从中抽取分成来盈利。这一猜测并非空穴来风——App Store 的分发能力与抽成机制本就绑定在一起，若 AI 智能体成为新的应用形态，分成模式自然会被重新讨论。

值得注意的是，苹果在 AI 能力上的节奏一直落后于部分竞争对手，若第三方 AI 应用能在其平台上形成规模，苹果至少能在分发环节分到一杯羹。

财报电话会议上，帕雷克正面提到了 App Store 面临的困境。9 月财季，App Store 业绩和去年同期基本持平；商店内第三方应用的付费订阅用户数创下新高，保持两位数增长。

一边是订阅用户数创新高，一边是整体业绩持平，两者的落差正好说明佣金抽成端的流失有多明显。

手游业务的不利因素仍在。帕雷克表示，这一压力预计会延续到夏季财季。手游曾是 App Store 收入的重要来源，市场低迷直接削弱了内购与分成的基数。

展望后续，苹果预计 12 月财季服务业务的增速在 8% 至 9% 之间。这一预期综合评估了环比增长阻力，主要来自第三方授权业务，以及汇率带来的额外 0.5 个百分点负面影响。

把第三方 AI 应用视为新收入来源，逻辑上成立，落地却有不少待解的问题。分发智能体与分发普通应用并不相同：调用频次、算力成本、订阅方式都会影响抽成的合理性。

监管环境同样构成变量。美国市场佣金收入已下滑 18%，巴西、日本新规的效果也在显现，任何新的分成设计都要面对反垄断审查的目光。

从时间点看，12 月财季 8% 至 9% 的增速指引已经把第三方授权业务的阻力计算在内，AI 应用带来的增量短期内难以体现在财报上。更现实的观察窗口，是苹果后续是否在开发者条款或 App Store 政策中给出针对 AI 应用的明确安排。

服务业务的增长故事还没有讲完，但支撑它的规则正在被重写。第三方 AI 应用是一张可以打的牌，能不能打成，取决于苹果愿意在抽成比例上让出多少空间。